Inwestuj niczym Warren Buffett. Spółki z S&P 500, które posiadają atrakcyjne wyceny (2024)

Po 18-procentowym spadku indeksu (wraz z reinwestowanymi dywidendami) w 2022 r. oraz rozczarowującym odreagowaniu tegorocznego odbicia na rynku akcji, które osiągnęło swój szczyt na początku lutego, część analityków postanowiła przypomnieć inwestorom, jak rynek może ich wynagrodzić dzięki wystarczającej cierpliwości.

• Analitycy MarketWatch postanowili przygotować listę 11 spółek, które mogą wyróżnić się w najbliższym czasie
• Ich badanie rozpoczęło się od analizy S&P 500, a następnie wykorzystało szacunki konsensusu analityków ankietowanych przez FactSet
• Więcej podobnych i ciekawych artykułów znajdzieszna stronie głównej Comparic.pl

Te spółki z indeksu S&P 500 mogą okazać się dobrymi inwestycjami w stylu Warrena Buffetta

Inwestowanie długoterminowe oparte na strategii „kup i trzymaj” w stylu legendarnego inwestora Warrena Buffetta prędzej czy później wynagrodzi nawet najbardziej niecierpliwych inwestorów. Jedną z najważniejszych zasad „Wyroczni z Omaha” do kupna spółki przy jej wyborze są solidne fundamenty i perspektywy na przyszłość.

Dla inwestora długoterminowego, który chce budować swój portfel przez dziesięciolecia, stałe wpłacanie pieniędzy do starannie wybranego funduszu indeksowego o niskich kosztach może się opłacić – jedną z korzyści z utrzymania tej strategii jest płacenie niższych cen w okresach słabości, aby zwiększyć długoterminowe zyski.

Ale co z bardziej agresywnymi inwestorami, którzy szukają zysku poprzez bezpośredni zakup akcji spółek? Analitycy MarketWatch postanowili przygotować listę 11 spółek, które mogą wyróżnić się w najbliższym czasie.

Poniższe badanie rozpoczęło się od analizy amerykańskiego indeksu S&P 500, a następnie wykorzystało szacunki konsensusu analityków ankietowanych przez FactSet, aby zawęzić listę spółek w następujący sposób:

• Użyto konsensusu szacunków wyników finansowych z roku kalendarzowego dla 2022, 2023 i 2024, aby uzyskać jednolity zestaw danych.
• Wykluczono wszystkie spółki, dla których konsensus szacunków wyników finansowych był niedostępny lub negatywny w przypadku zysków lub wolnych przepływów pieniężnych przypadających na akcję w dowolnym roku. W ten sposób lista zmniejszyła się do 290 spółek. Wolne przepływy pieniężne to pozostałe przepływy pieniężne firmy po wydatkach kapitałowych. Są to pieniądze, które mogą być wykorzystane na rozwój, wypłatę dywidendy lub np. wykup akcji
• Następnie lista została zawężona do spółek, dla których szacunki przewidują skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie co najmniej 15% dla sprzedaży, 10% dla zysku na akcję (EPS) i 10% dla wolnych przepływów pieniężnych na akcję (FCF) w latach 2022 – 2024. W ten sposób lista zmniejszyła się do 11 spółek.

Nacisk na wzrost sprzedaży podkreśla, że jest to wstępny fundament świadczący o dobrych perspektywach spółki w obecnych czasach makroekonomicznych i stanowi podstawę dla agresywniejszych inwestorów długoterminowych.

Oto lista, posortowana według oczekiwanego CAGR sprzedaży od 2022 do 2024 roku:

Źródło: Opracowanie własne

Większość z tych spółek wydaje się droga według tradycyjnych wskaźników. Z drugiej strony, to samo można powiedzieć o Amazonie, którego wskaźnik ceny do zysku (P/E) wyniósł średnio 69,6, wahając się od 45,7 do 148,7 w ciągu ostatnich 10 lat, podczas gdy akcje spółki wzrosły o 640%.

Dla całego indeksu S&P 500, ważony wskaźnik P/E wynosi obecnie 17,6, co oznacza spadek z 21,5 na koniec 2021 roku, według FactSet. Druga tabela przedstawia 11 spółek z atrakcyjnymi wskaźnikami P/E.

Źródło: Opracowanie własne

Prognozy obejmują okres do końca 2024 roku. Pokrywają się one z rekomendacjami analityków z Wall Street, którzy w większości wystawiają im oceny „kupuj”. Warto jednak pamiętać, że dokonując inwestycji należy wcześniej samemu dokonać analizy danej spółki, aby wyrobić sobie opinię na temat jej fundamentów oraz potencjale na najbliższe lata.

Jednocześnie przypominam, iż w każdą niedzielę, tuż przed otwarciem rynków słyszymy się w trakcie odprawy traderów. W trakcie trwających ok 2 godzin spotkań przedstawimy wszystko to, na co należy zwrócić uwagę w ciągu najbliższych dni. Oprócz analizy fundamentalnej przyjrzymy się również sytuacji technicznej na najciekawiej wyglądających instrumentach finansowych.

Autor poleca również:

• Prognoza kursu euro. EUR/USD umocni się do 1,15, ale wcześniej spadnie do 1,05
• Udany początek kwietnia na GPW. W grze Orlen, Allegro, Ci Games. Słaby sentyment na CD Projekt i JSW
• Warren Buffett poruszy “szeroki zakres tematów”. Spotkanie akcjonariuszy Berkshire jest coraz bliżej